牯嶺街小劇場原址於日治時期（西元1906年）建置木造房舍做為官舍使用。二次大戰結束（1945年），國民政府接收後，官舍改為臺北市警察局「第七分局」使用，並於1954年改／擴建完成為三層樓建築體。1967年7月1日臺北市改制為直轄市「第七分局」更名為「古亭分局」，1990年臺北市行政區域調整，城中區與古亭區合併為中正區，「古亭分局」更名為「中正二分局」。
1995年「中正二分局」遷至重慶南路與南海路的現址，原址經藝文界人士奔走爭取，臺北市政府乃於1996年將該址規劃為藝文劇場。1998年臺北市政府新聞處將「中正二分局小劇場」委託民間藝文團隊營運管理，為國內唯一定位為前衛劇場之表演場所，亦為本市首件閒置空間再利用案例。
2014年4月8日，由臺北市政府文化局公告指定牯嶺街小劇場為「歷史建築」。牯嶺街小劇場是國內外劇場工作者的集匯之心，具體落實成為人文藝術共生與融合的創意據點，馳名亞洲。    

牯嶺街小劇場 2018-2019 閉館整修前大合照     攝影：陳又維

針對小劇場在整體文化脈絡上的影響與軌跡審慎思索，致力將劇場充分歸位於「前衛的表演藝術」、「實驗的跨界藝術」、「創意的形式藝術」，並於逐漸穩固的狀態中，促進時代精神的匯聚、互動、發聲，以展現真正的文化公共性。期望重現「小劇場」前衛、實驗、顛覆、跨界、創意、自由、多元的文化與空間，創造代表臺灣當代性的充沛力量，將這座臺灣唯一定位為前衛劇場的公共場域成為「亞洲實驗劇場中心」。

2011台法共製《沃依采克》牯嶺街小劇場年度公演－演出劇照     攝影：許斌

 

除了致力為當代表演藝術、國內外表演團隊與藝術家提供一個專業的展演空間與理想的創作環境，劇場也針對身心障礙者等弱勢社群，以及社區民眾、在校學生，提供工作坊、講座、影展等平台化資源，深耕藝術種子。 
牯嶺街小劇場於2018年起閉館進行修復工程準備工作，2018年10月19日開工，2020年6月19日驗收合格，10月8日獲得使用許可，10月21日重新啟用迄今。

  

修復後牯嶺街小劇場     攝影：身體氣象館